话说东胜神洲傲来国海中有座花果山，山上有一块仙石吸收日月精华而生出一只石猴。这猴子机灵聪慧，与众猴一起探索山洞，发现其中藏有水帘洞，遂被推举为美猴王。后来他漂洋过海求学艺，在灵台方寸山斜月三星洞拜菩提祖师为师，学会了七十二般变化与筋斗云等绝技。
学成归来的孙悟空自号齐天大圣，回到花果山称王。因嫌弼马温官职太小，一怒之下反下天庭，返回花果山。玉帝派托塔李天王率兵围剿未果后，便封他为齐天大圣，让他管理蟠桃园。然而孙悟空偷吃蟠桃、盗食太上老君金丹，大闹瑶池宴会，最终被二郎神捉拿，投入八卦炉中炼制七七四十九天。谁知他不仅没被烧死，反而练就了一双火眼金睛。逃出后再次挑战天庭，但终因寡不敌众，被如来佛祖镇压于五指山下五百年。
这些章节通过丰富的想象力描绘了孙悟空的成长历程以及他桀骜不驯的性格特征，同时也展现了封建社会等级制度对个人自由意志的压制。同时，也埋下了唐僧取经的缘起——观音菩萨寻找取经人时经过此处，见悟空受困，便告知他将有机会护送真经西行，以赎前罪。这便是后来唐僧解救悟空并结伴踏上取经之路的重要伏笔。
